Kursen börjar med en genomgång av de viktigaste samhällsinstitutionerna som är nödvändiga för en marknadsekonomi. Därefter analyseras statliga interventioner på en fri marknad såsom skatter och interventioner relaterat till monopol. Kursen fortsätter med att betona betydelsen av information för en marknadsekonomi. Avslutningsvis behandlas externa effekter och kollektiva varor. Statens roll analyseras ur tre olika perspektiv: ett välfärdsteoretiskt, där staten korrigerar marknadsmisslyckanden och fördelar inkomster; ett public choice-perspektiv, där staten styrs av nyttomaximerande politiker och byråkrater; samt ett nyinstitutionellt perspektiv med fokus på äganderätter och transaktionskostnader.

Observera att kursen har en obligatorisk sammankomst i form av tentamen i sal i Lund i slutet av kursen.